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Author:admin / Posted in:2019年02月08日 / Category:全部文章 / Views:28

市场保持健康-邦旗投资豆子惹的祸

市场观点
联通混改复牌二连板,主板走势V型反转最底限渣男,目前就等待进一步突破前期高点,如果最终放量突破实现,3300也会转而成为大盘后市的支撑。创业板指数在向上突破后走出横向整理,目前个股涨跌互现,正海磁材、九阳股份等由于养老金布局连续走强,创业板指数目前围绕1840震荡,如果最终成功突破,对于创业板指数的走势也应该更加乐观一些。包括白酒板块目前调整,也只是上升途中的正常回调,基本面没有发生改变的情况下,依旧可以做波段操作。

中国联通混改后的走势会对整个混改题材带来提振易车宝。地方国企的改革进展和政策节奏,往往要跟着中央走邵清姿。道理很简单许思行,混改是一个容易踩红线、容易犯错误的任务,所以地方一定会以央企的试点为标杆、以中央的政策为顶层规划。
举个例子,12月上旬的时候,媒体报道,国资委确定了10家员工持股试点的中央企业三级子企业名单。紧接着,12月低、1月初,北京和上海就跟着出台了员工持股方案的细则。 所以,关注地方国企改革机会的投资者,只跟踪地方的变化是不够的,一定要紧密关注央企试点和中央层面的进展。中央层面的进展和突破,就意味着地方的动作也要临近了。所以,东航、联通标杆确立,后续地方的混改动作提速是可以期待的。

本轮国企改大致可回溯自13年底十八届三中全会,当次会议就全面深化改革的几个问题进行讨论衙内闯三国,通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》,其中就提到了要“积极发展混合所有制经济”、“鼓励发展非公有资本控股的混合所有制企业”卓建荣, 12月即成立中央深改小组。
事实上,作为提升国企活力的最重要手段之一,从2013年底的十八届三中全会开始,就有不少人认为,这一轮的国企改革就是以混合所有制为核心的改革。 但是,从2014年开始,到2016年中旬,两年半的时间,除了一些中央和地方的顶层规划以外古加尼,大家几乎没有看到什么关于混改的实质性推进。即使是去年7月4日总书 记主持召开国企改座谈会(被认为是去年下半年以来国企改加速的标志)也没有强调混改的作用。

在这么长阶段取而代之的是两个方面,一是央企重组(南北车、宝武钢等等),二是国有资本投资运营公司(国投、中粮的央企试点,上海的国盛集团和国际集团、山东的国投集团和鲁信创投集团等地方试点)。 这也是为什么过去两年多市场对于混改的预期已经降低到冰点,并且认为混改似乎不是国企改革的能够突破的重点。
直到去年底的中央经济工作会议,强调了混合所有制改革是“国企改革的重要突破口”,是一个比较新鲜的提法,并且给出了电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等具体领域。再叠加去年10月份发改委公布的混改“6+1”试点名单,市场才开始真正意识到混改在政策层面的重要性。但是由于联通方案的出台几乎耗去了三个季度的时间,在这一过程里,也耗去了很多不坚定的围观群众的耐心,导致今年以来关于“十九大之前混改难有实质性推进的说法”又逐渐甚嚣尘上,联通方案的最终落地正在扭转这种过于悲观的判断,我们结论是,只要下半年混改能够稳步推荐纨绔长公主,就是超出了大部分人此前的预期。张夏珍

混改买什么似乎一直都是一个“老大难”的问题。对于国企改革这个主题而言,投资者的普遍反映是很难参与,尤其是央企的混改,很难从中赚到钱。的确,在改革试点名单里的公司,和已经有部分改革推进的公司,全市场都看得到,存在的预期差很及伟佳微博小,大部分时间高平黑猪,买这些公司就变成了博弈掌心龙,尤其是对于混改的公司来说,很难量化混改的效果,从而股价的空间。

因此,对于混改而言,一定要“买入核心资产”须乡伸之,其一,如果一家国企没有好的资产,对于混改后的效果,是没人能够打包票的,相反,对于真正有优质资产,但短期受困于机制、激励、销售、营销等问题而导致ROE、净利率暂时低于民营企业的国企来说,混改对他们的提升是确定性的。其二,买“烂公司”(资产注入预期的壳公司)的后果是湖南大众传媒职业技术学院,一旦资产注入不及预期,随后就是一地鸡毛,因为这些公司的预期差太小了。建筑央企、天津医药集团、铁路和物流、军工四类具备核心资产的混改方向值得关注。

机构集中调研苹果产业链

上周周沪深两市总共有近70家公司披露调研记录。机构主要聚焦苹果产业链,苹果秋季发布会临近,加之上周一A股苹果概念板块大涨王真洁,重燃了机构对产业链公司的热情。
今年收购苹果小件供应商富诚达的奋达科技成为获调研最多的公司,8月16日迎来近70家机构造访。此外武偈大师,蓝思科技连续接待了2批次合计逾30家机构双姝奇恋。安洁科技、科森科技、德赛电池等产业链公司也纷获调研。这两只被机构密集调研的苹果产业链个股值得保持关注。
个股追踪
强力新材:继续观望等待
安通控股:持有待涨
北部湾旅:继续观望等待
耐威科技:继续观望等待
海德股份:继续观望等待
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结识满腹才华的邦旗投资





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